Zuerst LIG1 kaufen.
Die Wallet muss einen vorherigen LIG1-Kauf nachweisen können. Nur LIG1 von einer anderen Wallet zu erhalten ist nicht dasselbe wie selbst über den vorgesehenen Kaufweg gekauft zu haben.
LIGONE LIG1 – verständlich erklärt
Wie funktioniert Private LP?
Mit Private LP kann ein Nutzer selbst LIG1 und USDC als Liquidität bereitstellen. Dafür reicht es nicht, nur LIG1 zu besitzen: Eine Liquiditätsposition benötigt beide Seiten des Handelspaars.
Beim neuen LIG1 ist außerdem vorgesehen, dass eine Wallet zuvor LIG1 gekauft haben muss, bevor sie den Private-LP-Bereich nutzen kann.
1
L1
$
+
LP
✓
PRIVATE LPLIG1 + USDC
Schritt für Schritt
Vom Käufer zur eigenen Liquiditätsposition.
Der Ablauf lässt sich in vier einfache Schritte zerlegen.
LIG1 für Private LP festlegen.
Der Nutzer entscheidet, wie viele seiner LIG1 er als Liquidität bereitstellen möchte.
Passenden USDC-Gegenwert bereitstellen.
Zu den LIG1 wird zusätzlich der zum aktuellen Verhältnis erforderliche Gegenwert in USDC benötigt.
Liquiditätsposition entsteht.
Nach den erforderlichen Freigaben und der erfolgreichen Einzahlung besitzt der Nutzer eine Private-LP-Position, die seinen Anteil an der bereitgestellten Liquidität abbildet.
Eine wichtige Besonderheit
Warum fühlt es sich an, als brauche man „zweimal USDC“?
Weil zwei unterschiedliche Vorgänge stattfinden. Wer noch keine LIG1 besitzt, benötigt zunächst USDC, um LIG1 zu kaufen. Für die anschließende LP-Einzahlung werden dann die gekauften LIG1 plus zusätzliche USDC benötigt.
USDC → LIG1
Ein Teil des Kapitals wird verwendet, um zunächst LIG1 zu erwerben.
LIG1 + USDC → LP
Danach werden LIG1 und zusätzliche USDC gemeinsam als Liquidität bereitgestellt.
Das ist keine doppelte Gebühr.
Die zusätzlichen USDC werden nicht einfach „noch einmal bezahlt“. Sie bilden die zweite Seite der Liquiditätsposition. Der Nutzer stellt also zwei verschiedene Assets in einem passenden Verhältnis bereit.
Ein einfaches Beispiel
Kapital auf zwei Seiten verteilen.
Angenommen, jemand möchte neu in LIG1 einsteigen und anschließend einen Teil davon für Private LP verwenden. Dann muss er sein verfügbares Kapital so planen, dass nach dem LIG1-Kauf noch USDC für die zweite Seite der LP-Position vorhanden sind.
1.USDC für den Kauf von LIG1
2.einen Teil der LIG1 für LP vorsehen
3.zusätzliche USDC als Gegenasset bereithalten
Der genaue USDC-Betrag ist nicht dauerhaft fest. Er hängt vom aktuellen Poolverhältnis und von der gewählten LIG1-Menge zum Zeitpunkt der Einzahlung ab.
Besitz oder Liquidität?
Eine LP-Position ist etwas anderes als LIG1 einfach in der Wallet zu halten.
L1
Token in der Wallet
Der Nutzer hält LIG1 direkt. Der Wert dieser Position verändert sich mit dem Marktpreis von LIG1.
LP
Anteil an Liquidität
Der Nutzer stellt zwei Assets bereit. Durch Käufe und Verkäufe verändert sich die Zusammensetzung seiner wirtschaftlichen Poolposition im Laufe der Zeit.
Was muss man vorher verstehen?
Private LP ist keine Sparbüchse mit festem Inhalt.
Wer Liquidität bereitstellt, sollte wissen, dass sich die Mengen der beiden Assets während der Bereitstellung verändern können.
Preisbewegungen
Wenn sich der LIG1/USDC-Preis verändert, verändert sich auch die Zusammensetzung der Liquiditätsposition.
Impermanent Loss
Eine LP-Position kann sich wirtschaftlich anders entwickeln, als wenn dieselben Assets einfach separat gehalten worden wären. Dieser Unterschied wird häufig als „Impermanent Loss“ bezeichnet.
Gebühren und Regeln
Ein- und Auszahlungen können den im Contract vorgesehenen Regeln und Gebühren unterliegen. Vor einer Transaktion sollte die tatsächlich angezeigte Ausführung geprüft werden.
Kein garantierter Ertrag
Liquidität bereitzustellen bedeutet nicht, dass ein bestimmter Gewinn oder eine bestimmte Rendite garantiert ist.
Ein- und Auszahlung
Die Position gehört zur Wallet des Nutzers.
Im Private-LP-System sind Funktionen für Einzahlungen und Auszahlungen vorgesehen. Bei der Auszahlung ist entscheidend, was die Position zu diesem Zeitpunkt tatsächlich repräsentiert – nicht einfach die ursprünglich eingezahlten Stückzahlen.
Warum bekommt man nicht zwingend exakt dieselben Mengen zurück?
Während die Liquidität im Markt arbeitet, tauschen Käufer und Verkäufer gegen den Pool. Dadurch kann sich das Verhältnis zwischen LIG1 und USDC verändern. Die entnommene Position richtet sich deshalb nach dem dann vorhandenen Anteil und den geltenden Contract-Regeln.
100-Tage-Regel
Private LP und Haltezeit müssen getrennt verstanden werden.
Die 100-Tage-Regel bezieht sich auf die zeitliche Behandlung gekaufter LIG1 beim Verkauf. Vorgänge rund um Private-LP-Einzahlung und -Auszahlung besitzen eigene Contract-Funktionen. Deshalb sollte nicht angenommen werden, dass jede LP-Bewegung automatisch genauso behandelt wird wie ein normaler Kauf oder Verkauf.
Technische Details bleiben überprüfbar.
Welche Gebühren bei einer Private-LP-Auszahlung konkret anfallen und wie Tranches dabei behandelt werden, muss dem deployten Contract und der tatsächlichen Transaktion entsprechen. Die Oberfläche sollte diese Werte vor der Bestätigung klar anzeigen.
Private LP in einem Satz
Private LP bedeutet: Ein Nutzer stellt eigene LIG1 und zusätzlich den passenden USDC-Gegenwert als Liquidität bereit. Dafür muss er die Funktionsweise, die veränderliche Zusammensetzung der Position und die damit verbundenen Risiken verstehen.
Eine kurze Frage
Hast du Private LP verstanden?
Welche Aussage ist richtig?
Richtig. Private LP besteht aus beiden Seiten des Paars. Während die Position im Pool liegt, kann sich ihre Zusammensetzung verändern.
Noch nicht ganz. Für eine LIG1/USDC-LP werden beide Assets benötigt, und die spätere Zusammensetzung der Position ist nicht garantiert identisch mit der Einzahlung.
Weiter
Kapitel 11: Rewards.
Im nächsten Kapitel erklären wir, wie neue LIG1 über Rewards entstehen können, warum dabei keine USDC mitgemintet werden und was passiert, wenn Reward-LIG1 später verkauft werden.
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